Музеят се намира в центъра на град Мадан.(на 5км. От Комплекс „ИЗВОРА“) Той е създаден през далечната 1958 г., но тогава е функционирал като музей на социалистическото строителство. През 1980г. е преобеазуван в музей по минно дело. В момента има експонати на различни руднични съоръжения, от древността до наши дни. Всичко започва с тракийското племе „Коилалети“, които първи започват да добиват руда в региона. По време на римската империя са докарани роби от Египет. По време на второто българско царство, между 1300 г. и 1330 г., пристигат саксонски рудари. Легендата за тях е разказана на специално пано, изложено в музеят.
